Kripto para piyasasında yatırım yapmanın birçok yolu vardır, her biri benzersiz fırsatlar ve riskler sunar. Bu yazıda bu yöntemlerin temel özelliklerini, yatırımcılar için avantajlarını ve dikkat edilmesi gereken riskleri özetleyerek, piyasada bilinçli ve stratejik kararlar almanın önemini vurguluyoruz.
İşte kripto para piyasasındaki dört ana işlem türü…
Spot Alım Satım
Spot alım satım, kripto para piyasasındaki en popüler yatırım yöntemidir. Temel olarak, yatırımcıların mevcut piyasa fiyatından (spot fiyat) kripto para birimleri satın alıp satarak hemen teslim almayı amaçladığı bir işlem şeklidir. Yatırımcılar, varlıkları düşük bir fiyata satın alıp, değeri yükseldiğinde satış yaparak kâr elde etmeyi hedefler. Bu yöntem, özellikle kripto para piyasasının yüksek volatilitesi ve düşük giriş engelleri nedeniyle yeni yatırımcılar için idealdir.
Spot alım satım, çeşitli avantajlara sahiptir. Öncelikle, yatırımcılar gerçek zamanlı fiyatlandırma ve düşük spread’lerle işlem yapabilirler. Ayrıca, spot piyasalarda fazla sayıda kripto para birimlerine erişim sağlanır ve hafta sonları da dahil olmak üzere diğer piyasalar kapalıyken bile işlem yapılabilir. Ancak, spot alım satımda kaldıraç kullanılmadığı ve tam marj gerektirdiği için riskler de bulunmaktadır. Kripto para piyasasının düzenlenmemiş olması ve fiyatların ani dalgalanmaları, yatırımcılar için kayıp riskini artırabilir.
Spot alım satım işlemleri, merkezi ve merkezi olmayan borsalar (DEX’ler) veya tezgah üstü (OTC) piyasalar aracılığıyla gerçekleştirilebilir. Merkezi borsalarda işlem yapmak için öncelikle hesabınıza fiat para yatırmanız gerekmektedir. DEX’ler, alım ve satım emirlerini eşleştirmek için blok zinciri teknolojisini kullanır ve akıllı sözleşmeler sayesinde işlemler doğrudan yatırımcının cüzdanından yapılabilir. OTC platformlarında ise broker’lar müşterileri adına doğrudan işlem yaparlar.
Spot alım satımda bir varlığı spot oranında satın aldığınızda, o varlığın sahibi olursunuz. Bu da yatırımcıların varlığı diledikleri zaman satmalarına veya çevrimdışı bir konuma taşımalarına olanak tanır. Ayrıca, spot alım satım, yatırımcıların kripto varlıklarını çevrimiçi ödemeler gibi ek işlevler için kullanmalarına da imkan verir. Yatırımcılar, hesaplarında bulunan paradan daha fazlasını kaybetme riski taşımazlar.
Vadeli Alım Satım
Vadeli işlemler, son kullanma tarihi olmayan ve temel varlığın spot fiyatını yansıtma eğiliminde olan özel türev sözleşmeleridir. Bu sözleşmeler, trader’ların istedikleri süre boyunca işlemi elde tutmalarına olanak tanır ve genellikle ana spot piyasaların ortalama değerine ve ilgili alım satım hacimlerine dayanır. Vadeli işlemler, kaldıraç kullanımına izin verir. Kaldıraç, trader’ların başlangıç sermayelerinden daha büyük işlem pozisyonları almasını sağlar, ancak bu, potansiyel karları ve kayıpları artırır. Kazançlar başlangıç marjından daha büyük olabilir, ancak zararlar da olabilir, bu nedenle kaybedilen işlemler otomatik olarak tasfiye edilir.
Bu sözleşmelerin temel özelliklerinden biri, temel kripto para biriminin spot fiyatını yansıtma eğiliminde olmalarıdır. Bu, işlemlerin genellikle bu referans fiyata çok yakın gerçekleşmesine neden olur. Sözleşme fiyatı ile temel varlık piyasa fiyatı arasındaki tutarlılık, fonlama oranı mekanizması aracılığıyla sağlanır. Bu sistem, uzun ve kısa pozisyonlara sahip trader’lar arasında belirli oranda ödeme gerçekleşmesi ile işler.
Vadeli işlemlerin iki temel marj gereksinimi vardır: Başlangıç marjı ve sürdürme marjı. Başlangıç marjı, bir işlem pozisyonu açmak için hesapta bulundurulması gereken minimum tutarı ifade ederken, sürdürme marjı, açık işlem pozisyonunun sürdürülmesi için gereken teminat miktarını temsil eder.
Bu işlem türünde, trader’ların açık pozisyonlarındaki kar ve zarar (PnL), “Gerçekleşmemiş” olarak kabul edilir. İlgili pozisyon kapatıldığında, gerçekleşmemiş PnL “gerçekleşmiş” PnL’e dönüşür. Son olarak, bazı kripto borsaları, aşırı riskli işlemleri sınırlamak için otomatik deleveraging (ADL) adı verilen bir koruma mekanizması kullanır.
Kaldıraçlı İşlem
Kaldıraçlı işlemler, finansal piyasalarda yaygın olarak kullanılan bir yöntemdir. Bu yöntem, yatırımcıların kendi sermayelerinden daha büyük miktarlarda işlem yapmalarını sağlar. Kaldıraç, hem geleneksel finansal piyasalarda hem de kripto para piyasalarında kullanılmaktadır. Kaldıraç oranı, yatırımcının sermayesinin kaç katıyla işlem yapabileceğini gösterir. Örneğin, 10:1 (veya 10x) kaldıraç oranı, yatırımcının kendi sermayesinin on katı kadar bir işlem yapmasına imkan tanır.
Kaldıraçlı işlemler genellikle marjin işlem olarak da adlandırılır. Marjin işlem, yatırımcının belli bir miktar teminat (Marjin) yatırarak daha fazla fon ödünç almasını ve böylece daha büyük karlar elde etmeyi amaçlar. Ancak bu işlemler, yatırımcının marjinin değer kaybetmesi durumunda, pozisyonu likidasyonuyla karşı karşıya kalabilir.
Özetle, kaldıraçlı işlemler, yüksek getiri potansiyeli sunarken aynı zamanda büyük riskler de taşır. Bu nedenle, yatırımcıların kaldıraçlı işlemleri yaparken dikkatli olmaları, risk yönetimi stratejilerini uygulamaları ve piyasa koşullarını sürekli olarak izlemeleri gerekmektedir. Kaldıraçlı işlemler, deneyimli ve bilinçli yatırımcılar için cazip fırsatlar sunabilirken, yeni başlayanlar için yüksek riskler içerir. Bu nedenle, kaldıraçlı işlemlere başlamadan önce yeterli bilgi ve deneyime sahip olmak önemlidir.
Arbitraj
Arbitraj, finansal piyasalarda fiyat farklılıklarından yararlanma sürecidir. Bu strateji, yatırımcıların bir kripto para birimini bir borsada satın alıp, daha sonra başka bir borsada daha yüksek bir fiyattan satmasıdır. Farklı kripto borsalarında aynı varlığın fiyatı biraz farklı olabilir ve bu farklılık, arbitraj için fırsatlar sunar.
Örneğin, Bitcoin’in A borsasında yaklaşık 38.800 dolardan, B borsasında ise yaklaşık 38.700 dolardan işlem gördüğünü varsayalım. Arbitrajın anahtarı, bu iki borsa arasındaki fiyat farkından yararlanmaktır. Bir yatırımcı B borsasından Bitcoin satın alıp, A borsasına transfer ederek 100 dolarlık bir kar elde edebilir. Ancak, yatırımcıların ağ ücretleri ve borsaların aldığı diğer ücretleri de göz önünde bulundurması gerekir.
Arbitraj taktikleri, piyasadaki fiyat farklılıklarından yararlanmak için çeşitli şekillerde uygulanabilir. Örneğin, üçgen arbitraj, üç farklı kripto para birimi arasındaki fiyat farklılıklarından yararlanmayı amaçlayan bir alım satım tekniğidir. Bu, aynı platform içinde veya birkaç borsa arasında gerçekleşebilir. Diğer bir yöntem olan merkezi olmayan arbitraj, Otomatik Piyasa Yapıcıları (AMM) merkezli bir alım satım türüdür. Merkezi olmayan platformlarda arbitraj yapanlar, çeşitli merkezi olmayan borsalar (DEX’ler) arasındaki fiyat farklılıklarını ararlar.
Arbitraj, diğer alım satım stratejileri gibi bazı riskler içerir. Öncelikle, arbitraj, beklenmedik ve olumsuz piyasa koşullarının risklerinden korunmanızı sağlamaz. Ayrıca, borsalar blockchain ve internetle etkileşimde bulundukları için, ağ kesintileri ve sunucu sorunları yaşayabilirler. Arbitraj, küçük fiyat farklarına dayandığı için bu tür işlemlerin gerçekleştirilmesinin getireceği ücretler dikkate alınmalıdır. Ödediğiniz komisyon oranları, elde edeceğiniz kardan daha fazla olabilir.
Kripto arbitrajın başka riskleri de vardır. Örneğin, slipaj (kayma), bir yatırımcının bir kripto para birimi satın almak için bir emir verdiğinde, ancak emir, sipariş defterindeki en düşük tekliften daha büyük olduğunda ortaya çıkar. Bu, siparişin kaymasına ve beklenenden daha fazla maliyet oluşturmasına neden olur. Slipaj, marjların çok düşük olması nedeniyle yatırımcılar için bir sorun olabilir çünkü potansiyel karları ortadan kaldırabilir.
Instagram
KRIPTOKRAL.COM GÜNCEL HABERLER | Yatırım Tavsiyesi Değildir.
Leave feedback about this